Carry Trade Währungs Optionen

Währung Carry Trade BREAKING DOWN Währung Tragen Handel Wie für die Mechaniker, ein Händler steht, um einen Gewinn von der Differenz in den Zinssätzen der beiden Länder zu machen, solange sich der Wechselkurs zwischen den Währungen nicht ändert. Viele professionelle Händler nutzen diesen Handel, weil die Gewinne sehr groß werden können, wenn die Hebelwirkung berücksichtigt wird. Wenn der Händler in unserem Beispiel einen gemeinsamen Hebelwirkungsgrad von 10: 1 verwendet, kann er einen Gewinn von 10-facher Zinsdifferenz erzielen. Das große Risiko im Carry-Trade ist die Unsicherheit der Wechselkurse. Mit dem obigen Beispiel, wenn der US-Dollar im Wert gegenüber dem japanischen Yen fallen würde, läuft der Trader Gefahr, Geld zu verlieren. Auch diese Transaktionen werden in der Regel mit einer Menge Hebelwirkung durchgeführt, so dass eine kleine Bewegung in Wechselkursen zu großen Verlusten führen kann, es sei denn, die Position wird entsprechend abgesichert. Währung Tragen Sie Handelsrechnungen Beispiel Als Beispiel für eine Währung tragen Handel, davon ausgehen, dass ein Händler bemerkt, dass die Raten in Japan sind 0,5, während in den Vereinigten Staaten sind sie 4. Dies bedeutet, dass der Händler erwartet, um 3,5 zu profitieren, was ist der Unterschied zwischen den beiden Preise. Der erste Schritt ist, Yen zu leihen und in Dollar umzuwandeln. Der zweite Schritt ist, diese Dollars in eine Sicherheit zu investieren, die die U. S.-Rate bezahlt. Angenommen, der aktuelle Wechselkurs beträgt 115 Yen pro Dollar und der Trader leiht 50 Millionen Yen. Einmal umgewandelt, ist der Betrag, den er haben würde: US-Dollar 50 Millionen Yen 115 434.782,61 Nach einem Jahr investiert bei der 4 US-Rate, hat der Trader: Ending Balance 434,782,61 x (1 4) 452,173,91 Jetzt, der Trader verdankt die 50 Millionen Yen Grundkapital plus 0,5 Zinsen für insgesamt: Betrag 50 Mio. Yen (50 Mio. Yen x (1 0,5)) 50,25 Mio. Yen Wenn der Wechselkurs im Laufe des Jahres gleich bleibt und bei 115 endet, ist der Betrag in US geschuldet Dollar ist: Betrag geschuldet 50,25 Millionen Yen 115 436,956,52 Der Händler profitiert von der Differenz zwischen dem Ende der US-Dollar-Saldo und dem geschuldeten Betrag: Gewinn 452.173,91 - 436,956,52 15,217,39 Beachten Sie, dass dieser Gewinn genau der erwartete Betrag ist: 15.217,39 434,782,62 3.5 Wenn der Umtausch Rate bewegt sich gegen den Yen, der Händler würde mehr profitieren. Wenn der Yen stärker wird, wird der Händler weniger als 3,5 verdienen oder kann sogar einen Verlust erleben. Vertragspartner DEFINITION von Carry Trade Eine Handelsstrategie, die eine Kreditaufnahme mit einem niedrigen Zinssatz beinhaltet und in einen Vermögenswert investiert, der eine höhere Rendite bietet. Ein Carry-Trade basiert typischerweise auf der Kreditaufnahme in einer niedrig verzinslichen Währung und wandelt den geliehenen Betrag in eine andere Währung um, wobei diese Erlöse entweder (a) in der zweiten Währung hinterlegt werden, wenn sie einen höheren Zinssatz anbietet oder (b) ) In Vermögenswerte ndash wie Aktien, Rohstoffe, Anleihen oder Immobilien ndash, die auf die zweite Währung lauten, eingesetzt werden. Trading-Trades sind Strategien, die nur für tief eingesetzte Unternehmen geeignet sind, da zwei wesentliche Risiken das Risiko eines starken Rückgangs des Kurses der investierten Vermögenswerte und des impliziten Wechselkursrisikos, wenn die Finanzierungswährung von der Kreditwirte inländische Währung abweicht, BREAKING DOWN Carry Trade Das Währungsrisiko in einem Carry-Trade wird nur selten abgesichert, da die Absicherung entweder eine zusätzliche Kosten auferlegt oder die positive Zinsdifferenz negiert, wenn Devisentermingeschäfte verwendet werden. Tragen Sie Trades sind beliebt, wenn es reichlich Risiko Appetit, aber wenn die finanziellen Umfeld schlagartig und Spekulanten gezwungen sind, ihre Carry Trades abwickeln, kann dies negative Folgen für die globale Wirtschaft haben. Zum Beispiel hatte der Carry-Handel mit dem japanischen Yen 1 Billion bis 2007 erreicht, da er eine bevorzugte Währung für die Kreditaufnahme durch nahezu Null Zinsen wurde. Als sich die Weltwirtschaft im Jahr 2008 verschlechterte, führte der Zusammenbruch in nahezu allen Vermögenspreisen zum Abwickeln des Yen-Carry-Trades, was dazu führte, dass es im Vergleich zum US-Dollar im Vergleich zum US-Dollar im Februar 2008 um 29 Prozent gegenüber dem Yen stieg Sie wurden jemals versucht, die Vorteile der 0 Bargeldvorschuss von Kreditkarten-Emittenten für begrenzte Zeiträume angeboten, um in einem Vermögenswert mit einem höheren Ertrag zu investieren Thatrsquos die Sirenen-Aufruf der Carry-Trade. Viele Kartenaussteller baumeln ein 0 Zinsangebot für Perioden von sechs Monaten bis zu einem Jahr, aber erfordern eine flache 1 ldquotransaction feerdquo bezahlt vorne. Wersquoll nimmt daher 1 als die Kosten der Mittel für einen Betrag von 10.000 an, den Sie für einen Zeitraum von einem Jahr geliehen haben. Nehmen wir an, dass Sie diesen geliehenen Betrag in einer einjährigen Einlagenzertifikat investiert haben, die einen Zinssatz von 3 trägt. Ihr Carry-Trade würde Ihnen also 200 (10.000 x 3 - 1) oder 2. Das ist keine schlechte Rückkehr, sondern nehmen Sie an Finde es zu dürftig und beschließe, die Börse mit dem Ziel zu spielen, eine Gesamtrendite von 10 zu machen. Ihr Netto-Rendement in diesem Fall wäre 9, wenn die Märkte zusammenarbeiten und Sie Ihre gezielte Rendite erreichen. Aber was ist, wenn theratesquos eine plötzliche Marktkorrektur und Ihr Portfolio ist um 20 bis zum Jahresende, wenn die Kreditkarte Bargeld Vorauskürzung von 10.000 kommt fällig Ihr Carry-Handel ist schief gegangen, da Sie jetzt ein Defizit von 2.000 haben. Wenn wir dieses Beispiel einen Schritt weiter machen, sagen wir, dass anstelle der Börse Sie den geliehenen Betrag von 10.000 umgewandelt und in eine exotische Währung (EC) gezahlt haben, die Ihnen einen Zinssatz von 6 anbietet. Am Jahresende, wenn der Umtausch Rate zwischen dem Dollar und der EG ist die gleiche, Ihre Rückkehr auf diesem tragen Handel ist 5 (6 - 1). Wenn EC um 10 geschätzt wird, wäre Ihre Rücksendung 15 (5 10), aber wenn EC um 10 abnimmt, wäre Ihre Rücksendung -5 (5 - 10).MarketWatch auf Twitter lth4gtBarrons auf Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: keine padding: 2px 3pxquot classquotfb - likequot Daten-hrefquotfacebookbarronsonlinequot Daten-sendquotfalsequot Daten-layoutquotbuttoncountquot Daten-widthquot250quot Daten-show-facesquotfalsequot Daten-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons auf Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot Daten-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Produkt X auf Facebook Produkt X auf Twitter Währung Kriege sind die Big Bedrohung für Global Trade Round Zahlen tragen eine Bedeutung, die der Rationalität entgeht. Es gibt keine Menge wichtiger in der Mathematik als 3.14159 (auf die nächsten fünf Dezimalstellen), doch Menschen fixieren auf große Zahlen wie 20.000, die die Dow Jones Industrial Average kam in einem Punkt des Treffens Freitag. Schließen, aber keine Zigarre. Die Chinesen sollen besonders auf bestimmte Zahlen scharf sein, mit acht als glücklich gesehen. Es war kein Zufall, dass die Olympischen Spiele in Peking am 8. August 2008 begannen. Es kann erklären, dass Häuser zum Verkauf mit einem. Holen Sie sich die ganze Geschichte